國聯(lián)證券在4月7日的研究報告中指出，五大優(yōu)勢表明金鉬股份質(zhì)地優(yōu)良，首次給予“強烈推薦”評級。 國聯(lián)證券認為，金鉬股份作為國內(nèi)最大鉬業(yè)龍頭之一，擁有五大優(yōu)勢：一是引進寶鋼、太鋼等大客戶作為戰(zhàn)略投資者，穩(wěn)定下游需求；二是收購汝陽礦，擴大資源儲量；三是以資源為核心，構(gòu)建上下游產(chǎn)業(yè)一體化鏈條；四是強勁的盈利能力實現(xiàn)利潤最大化；五是穩(wěn)健的財務(wù)管理為公司擴張?zhí)峁┰鲩L動力。 據(jù)國聯(lián)證券分析，金鉬股份的募投項目在2009—2010年相繼投產(chǎn)，鉬金屬產(chǎn)能提升20%左右，預計未來主要產(chǎn)品產(chǎn)量將保持10-20%的增長；鉬價受益于歐洲鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率提升出現(xiàn)恢復性上漲，當前鉬價已接近2009年中期高點，預計未來將逐步上升。國聯(lián)證券認為，金鉬股份2009年業(yè)績處于歷史低點，未來將在產(chǎn)能釋放和價格上漲雙重推動力的作用下快速回升。預計金鉬股份2010—2012年每股收益分別為0.58元、0.79元及1.03元，首次給予“強烈推薦”評級，目標價23.0-27.0元。
